报告内容：

　　一、市场概述及ZDC观点

　　2006年，整个显卡市场经历了一场技术革新与产品升级。随着上一代产品代陆续停产，新一代产品接连发布，GeForce7与RadeonX1000系列产品抢占了主流市场并迅速形成对立局面，PCIExpress全部取代AGP显卡成为了市场主流，SLI、CrossFire、MultiChrome等多显卡技术更加成熟。

　　2006年的显示市场也发生了很多惊人事件，ATI先是并购了XGI，而后又被AMD重金并购；富士康、精英两大知名厂商宣布全面进军大陆显卡市场；采用全球最快GDDR4显存的RadeonX1950XTX面世；NVIDIA发布划时代了G80核心产品。

　　基于G73核心的GeForce7300GT和GeForce7600GS显卡成为2006年最热门的两款产品，这使得NVIDIA在中、低端显卡市场重新夺回了所失去的王者地位。ATIX550XT未能延续R9550时代的辉煌，RadeonX1600Pro也几乎惨遭淘汰，尽管ATI推出了改进的X1300XT、X1650、X1900系列适当缓解了与GeForce7产品的竞争劣势，但NVIDIA仍保持在技术上的领先，核心产品线即将转向更高性能的GeForce8系列。

　　2006年显卡新品大多以PCI-E产品为主，但由于在中低端市场存在着不少的升级用户，AGP显卡仍占据近1/5的市场份额，其中包括多款RadeonX1000和GeForce7产品。

　　激烈的价格战也是2006年显卡市场中必不可缺的。在激烈的市场竞争中，数百款主流产品相继调价，并有多款产品的降价幅度超过30%，同时造就出数十款性价比超高的经典之作。

　　ZDC认为，2006年是显卡市场波澜壮阔的一年，AMD并购ATI很可能促使英特尔快速重返独立显卡市场；NVIDIA在高、中、低端市场的全面胜出必定迫使ATI改变策略以尽快收复失地；G80产品的面世会很快将战火引到directx10战场；富士康和精英两大品牌的介入也将改变2007年整个显卡市场的品牌格局。

　　二、品牌结构关注调查

　　1、整体市场品牌结构

　　·通路厂商成绩斐然，占前五大品牌中四席

(图)2006年中国市场最受关注的十五大显卡品牌

　　调查显示，2006年度七彩虹以23.2%的关注比例领军整个显卡市场。同2005年相比，其关注比例出现了1.6个百分点的下滑，但同其它品牌相比仍占绝对优势。

　　盈通以13.4%的关注比例排在第二位，相比七彩虹有近10个百分点的差距。盈通在2006年的表现算是相当不错的，因为其在2005年度的调查中仅以6.4%的关注比例排在第四位。

　　影驰以11.5%的关注比例名列第三位。而在2005年度中，影驰才刚刚崭露头角，当时的关注比例只有4.3%，1年的时间里能有如此快速的成长表明影驰在2006年里取得了相当大的成功。

　　双敏和铭瑄分列第四和第五位，所获关注比例十分的接近，分别为6.0%和5.9%；关注比例超过5%的品牌还有XFX讯景和蓝宝，两者分别以5.5%和5.2%的关注比例排在第六和第七的位置。

　　知名显卡大厂华硕、微星以及在ATI芯片领域享有盛名的迪兰恒进在2006年没能继续维持佳绩，分别以4.4%、3.7%和3.6%的关注比例依次排在第八至第十位。同2005年相比，这三家品牌的关注比例均出现了一定程度的下滑，且排名状况也远不及上一年。

　　排在第十一至第十五位的品牌分别是艾尔莎、昂达、Inno3D、丽台和小影霸，所获得的关注比例均集中在1.5%-3%之间。同时可以看到，90%以上的市场关注份额都集中在前十五大显卡品牌当中。

　　通过与2005年的数据对比，2006年的显卡市场品牌关注格局发生了明显变化，整个市场被重新洗牌，同时呈现出以下特点：

　　※通路厂商所获关注度远超一线大厂

　　在2006年前五大最受用户关注的显卡品牌中，通路厂商占据四席，分别是七彩虹、盈通、双敏和铭瑄，仅有一家是非通路厂商——影驰。这完全表明了用户更加关注具有价格优势的通路品牌，因为其要比以品质为卖点的一线大厂经济实惠得多。

　　※N卡厂商反攻A卡厂商——影驰晋级前三甲，迪兰恒进退至第十位

　　迪兰恒进曾是2005年显卡市场中的佼佼者，排名始终保持在第二和第三的位置。作为ATI显卡市场中的第一品牌，这与ATI显示芯片在2005年的优异表现不无关系。而在2006年当中，NVIDIA系列显示芯片开始占据上风，这不仅使迪兰恒进乱了阵脚，更让以NVIDIA芯片为全部产品线的影驰抓住了机会，并首次获得第三位的排名。同样，NVIDIA最高级别合作伙伴——XFX讯景的关注比例也超过了专注于ATI产品的蓝宝。

　　※华硕与微星的用户关注比例不足5%

　　华硕和微星均是板卡领域中的巨头企业，其生产规模和技术实力是一般厂商所不能及的。虽然华硕和微星在主板领域不可一世，但在显卡领域却略失威风。华硕和微星同时生产NVIDIA和ATI系列产品，产品线都很丰富，由于价位和市场定位等原因，两者在2006年的用户关注比例都未能超过5个百分点。

　　※艾尔莎、丽台等专业显卡厂商不受关注

　　艾尔莎和丽台是显卡市场中的著名品牌，不过由于产品过于注重专业化，用户群体相对有限，再加上高贵的产品价位，更使得两家旗下的产品很难融入主流市场。在2006年，丽台所受到的关注比例还不足2%，艾尔莎也仅获得了2.6%的关注比例。

　　2、主流厂商品牌增长率调查

　　·蓝宝、影驰增长显著，七彩虹、盈通下滑明显

(图)2006年主流显卡品牌月均关注度增长率对比

　　调查显示，蓝宝和影驰呈现出明显的正增长态势，其中蓝宝的关注度增长率达到6.2%，影驰达到了5.4%。XFX讯景也呈现出较强的增长态势，关注度增长率达到3.7%，同时出现正增长态势的还有铭瑄、华硕、艾尔莎和昂达这四家品牌。

　　七彩虹和盈通在上半年的表现都十分出色，但在下半年发挥欠佳，为此也带来了较高的负增长率。其中，七彩虹负增长11.2%，盈通负增长5.9%。尽管如此，七彩虹和盈通依然成为2006年度最受用户关注的前两大品牌，关注度的下滑仅仅是缩小了这两家品牌的领先优势而已。

　　同时出现负增长的品牌还有双敏、微星和迪兰恒进，这三家品牌的负增长率都在2个百分点以内。

　　根据调查结果可以看到，蓝宝是2006年最具市场竞争力的品牌，ATI下半年发布的X1650XT和X1950Pro定能为ATI显卡品牌带来好转；在NVIDIA显卡市场，影驰也将会不断呈上优秀产品，并能为其用户关注度带来进一步的提升。

　　3、主流厂商关注走势调查

　　·影驰关注度直线上升，七彩虹关注度下滑9个百分点

(图)2006年1~4季度主流显卡品牌关注度走势

　　调查显示，影驰的关注走势呈现明显上升趋势，在第一季度，其关注比例不足10%；在经历了第二季度和第三季度的两次提升后，到第四季度，其关注比例已经高达14.2%。

　　相比之下，排在首位的七彩虹是步步走低。其在第一季度的关注比例高达28.5%，而进入第二季度，关注比例骤然跌落至21.2%；在第三季度中，七彩虹的关注走势基本平稳；但在第四季度，其关注比例再次下跌，仅为19.6%。

　　同七彩虹一样，盈通也呈现出明显下滑态势，其关注比例从第一季度的15.6%下滑至第四季度的11.9%。仅从第四季度来看，盈通的关注比例已经落后影驰2.3个百分点。

　　双敏呈现出小幅下滑态势，铭瑄则呈现波动状态。至第四季度，双敏和铭瑄的关注比例分别为4.9%和5.1%，铭瑄反超双敏0.2个百分点。

　　通过调查结果可以看到，各厂商的关注变化导致在第四季度中的排名发生改变，其中盈通和影驰、双敏和铭瑄双双易位，七彩虹的领先优势也明显减小。

　　4、重点厂商产品线结构对比

　　·通路厂商角逐中低端，500-800元产品数量超80款

(图)2006年中国显卡市场五大通路厂商产品线对比

　　调查显示，从产品总数量上看，七彩虹、盈通、双敏、铭瑄和昂达分别拥有47款、25款、44款、42款和28款产品。在500元以下市场，双敏和昂达的产品数量居多，分别为16款和13款；在500-800元市场，铭瑄以23款产品之多占据明显优势；在801-1200元和1200元以上市场，均是七彩虹拥有最多的产品分布。从中可以发现，除七彩虹以外，盈通、双敏等四家通路厂商很少涉及高端产品。

　　以下为五大通路厂商的产品线分析：

　　七彩虹：更注重NVIDIA市场，产品遍布高、中、低端，分别以天行和镭风两大系列命名。七彩虹拥有32款NVIDIA产品，其中GeForce7系列多达29款型号；七彩虹的ATI卡产品为15款，其中RadeonX1000系列产品有11款型号。

　　盈通：超过3/4的产品都集中800元以下市场，主要以剑龙和镭龙两大系列产品为主。盈通的NVIDIA产品数量明显多于ATI，分别为16款和9款。其中，采用GeForce7系列芯片的产品达到12款，采用RadeonX1000系列芯片的产品共有5款。

　　双敏：主要分为速配和火旋风两大系列，800元以下的产品占自身产品线的3/4，NVIDIA与ATI芯片显卡的产品数量之比是3：1。双敏旗下共有33款NVIDIA芯片显卡和11款ATI芯片显卡，其中GeForce7系列产品多达29款型号，而与之对应的RadeonX1000系列产品却只有5款型号。

　　铭瑄：主要分为极光和狂镭两大系列，800元以下的产品超过自身产品线的3/4，NVIDIA与ATI芯片显卡的产品数量之比是2：1。铭瑄旗下拥有28款NVIDIA芯片显卡和14款ATI芯片显卡，其中GeForce7系列产品高达27款型号，RadeonX1000系列产品共有10款型号。

　　昂达：几乎所有产品的市场价位都不超过800元，是一家绝对面向中低端显卡市场的品牌。昂达的NVIDIA芯片显卡和ATI芯片显卡的产品数量分别是17款和11款，其中GeForce7系列产品占到16款型号，RadeonX1000系列产品占到6款型号。

　　·主流厂商角逐中端与高端，华硕和影驰的产品线较为丰富

(图)2006年中国显卡市场主流厂商产品线对比

　　调查显示，从产品总数量上看，影驰、XFX讯景、蓝宝、华硕、微星和迪兰恒进分别拥有40款、31款、33款、44款、26款和20款产品。在500元以下市场，各大厂商的产品分布均不超过10款型号，其中，XFX讯景和蓝宝在该市场的产品数量均只有2款，这与通路厂商形成了十分鲜明的对比。在500-800元市场，影驰和蓝宝的产品数量均为12款，而XFX讯景和迪兰恒进的产品数量较少，分别只有6款和4款。在801-1200元市场，XFX讯景的产品数量最多，达8款；影驰以7款型号次之，其它品牌的产品数量都不超过5款。在1200元以上市场，华硕所分布的产品数量有21款之多；XFX讯景分布了15款产品，影驰和蓝宝均有14款产品，微星和迪兰恒进的高端产品数量相对较少。

　　以下为五大主流厂商的产品线分析：

　　影驰：专注NVIDIA领域，定位游戏玩家，高、中、低端产品数量较为均衡。目前影驰拥有31款GeForce7产品和7款GeForce6产品，并在年末推出了两款面向高端GeForce8产品。

　　XFX讯景：专注NVIDIA领域，定位中高端市场，800元以上的产品数量占自身产品线的3/4。影驰拥有4款GeForce6产品、25款GeForce7产品和2款GeForce8产品。值得一提的是，超过万元的影驰显卡就有5款。

　　蓝宝：专注ATI领域，产品主要集中在中端和高端市场，其1200元以上产品超过自身产品线的40%。蓝宝是ATI最重要的合作伙伴，目前拥有多达31款的RadeonX1000系列显卡。另外，蓝宝旗下还有两款低端产品，分别是X700企业版和X800GTO黄金版。

　　华硕：产品线非常丰富，采用ATI和NVIDIA芯片的产品都超过20款，其中1200元以上产品约占自身产品线的一半。在ATI芯片产品中，华硕拥有20款RadeonX1000系列产品、2款X550产品和1款X700产品；在NVIDIA芯片产品中，华硕拥有18款GeForce7产品、2款GeForce6产品和1款GeForce8产品。

　　微星：侧重NVIDIA芯片产品，500-800元产品约占自身产品线的40%。微星在GeForce7系列产品中分布了18款型号，有1款GeForceFX系列产品，目前尚未推出GeForce8产品。微星所发布的ATI芯片显卡较少，其RadeonX1000系列产品共计4款，另有3款产品分别采用了Radeon9550/X550和X700芯片。迪兰恒进：专注ATI领域，高、中、低端产品数量相当，以“镭姬杀手”系列显卡而闻名。迪兰恒进在业内率先推出了采用DDR4显存的X1950XTX产品，目前旗下拥有的RadeonX1000系列产品数量达17款，同时在Radeon9550、X550和X800GTO芯片市场各分布一款产品。

　　三、产品规格关注调查

　　1、NVIDIA与ATI芯片关注比例对比

　　·NVIDIA与ATI芯片的关注度之比约为6：4

(图)2006年NVIDIA与ATI芯片关注比例对比

　　调查显示，2006年度NVIDIA和ATI芯片所获得的关注比例分别是61.7%和38.3%，NVIDIA在这场两强争霸的斗争中胜出。

　　2006年，NVIDIA吸取了曾经在Radeon9550时代的失败，在低、中、高端市场分别布置了GeForce7300、GeForce7600和GeForce7900三大系列的G70产品，并在年末以G80架构引领了整个显卡市场的走向；ATI则以X1300、X1600和X1900系列与NVIDIA的GeForce7系列显卡针锋相对。GeForce7300GT完胜X1300PRO成为这场竞技的关键，并迫使ATI相继发布了改进的X1300XT、X1650等系列产品。从2006年末显卡市场的发展状况来看，NVIDIA即将推动G80进入主流市场，而ATI目前的市场表现则有些滞后。

　　2、主流显示芯片关注比例对比

　　·GeForce7300/7600系列显卡大获全胜

(图)2006年主流显示芯片组关注比例对比

　　调查显示，GeForce7300/7600系列芯片显卡在2006年大获全胜。其中GeForce7300GT和7600GS芯片的关注比例分别高达15.3%和12.1%，GeForce7600GT和7300GS芯片的关注比例分布达到6.0%和5.7%。

　　Geforce7300GT采用了7600系列所使用的G73核心，像素管线为8条，支持128bit显存位宽和SLI技术，是2006年中低端显卡市场最为成功的显卡产品。GeForce7600GS和GeForce7600GT的管线数目、顶点引擎都完全相同，但在核心/显存频率上有一定差距。其中GT版的核心/显存频率为560MHz/1400MHz，GS版的频率则降到400MHz/800MHz。不过，厂商为满足用户需要，市场上很多GeForce7600GS产品的各项指标都与GT产品比较相近，性价比更高，因而GeForce7600GS的用户关注比例高出GeForce7600GT近一倍多。

　　相比排在前三位的Geforce7300GT、GeForce7600GS和GeForce7600GT，排在第四位的GeForce7300GS的性能较弱，其采用了4条像素管线，仅支持64bit的显存位宽。

　　排在第五位的是一款ATI芯片——RadeonX1300Pro，获得的关注比例为5.2%。RadeonX1300Pro采用了128bit的显存位宽，但像素管线仅有4条，虽然价格上略占优势，但由于性能提升空间有限，因而用户关注度明显低于GeForce7300/7600系列。

　　Radeon9550余温尚在，在2006年度获得了4.6%的关注比例；排在其后的四款芯片组分别是RadeonX1600Pro、GeForce7300LE、GeForce6600和GeForce6800GS，所获关注比例几乎都集中在3%-4%之间。

　　3、主流显示芯片关注增长率对比

　　·GeForce7300GT增长最快，ATI芯片显卡多为负增长

(图)2006年主流显示芯片组关注增长率对比

　　调查显示，GeForce7300GT不仅是2006年最受用户关注的显示芯片组，同时以28.3%的增幅成为关注增长最快的产品。GeForce7600GS的增长幅度也比较明显，关注度增长率达到13.4%。关注度呈明显增长趋势的还有GeForce7600GT和GeForce7300LE，增幅分别为7.3%和4.2%。

　　相比之下，ATI芯片市场较为低迷，RadeonX1600Pro和Radeon9550均呈现明显的负增长态势。其中RadeonX1600Pro的关注度负增长率高达18.6%，Radeon9550负增长8.6%。因此，在2006年下半年，X1300XT和X1650系列分别接管了ATI芯片的低端和中端市场。同时出现明显负增长的还有GeForce6600，其关注度负增长率为7.5%。

　　GeForce7300GS、RadeonX1300Pro和GeForce6800GS的关注度变化较弱，无论是正增长还是负增长，变化幅度都在1个百分点左右。

　　通过调查结果可以表明，GeForce7系列产品在2006年的发展势头良好，而RadeonX1000系列产品则表现欠佳。

　　4、PCI-E与AGP接口关注比例对比

　　·PC-E16X的关注比例超过80%

(图)2006年PCI-E16X与AGP-8X接口关注比例对比

　　调查显示，2006年PCI-E16X的关注比例高达81.9%，AGP-8X的关注比例为17.8%。而就在2005年，AGP-8X的关注比例还高达59.3%。

　　PCI-E接口在技术性能上占据绝对优势，但由于很多升级用户的主板平台尚不支持PCI-E接口，因此AGP市场还能占据将近1/5的市场份额。而对于新用户来说，PCI-E接口显卡无疑是其唯一选择，因为新一代主板平台都不再提供AGP插槽。

　　5、显存参数关注比例对比

　　·采用128M、128bitDDR3显存的产品更受关注

(图)2006年显存主要参数关注比例对比

　　调查显示，用户最关注的显存容量是128M，关注比例为52.5%；256M显存的关注比例也比较高，达39.2%，而其它显存容量的关注比例都不足5%；在显存类型方面，超过一半的关注比例都集中在DDR3显存上，DDR2和DDR显存的关注比例均分布在22%-25%之间；从显存位宽来看，128bit的关注比例高达69.5%，256bit显存的关注比例只有16.8%，64bit等其它显存位宽的关注比例更低。

　　综合来看，采用128M、128bitDDR3显存的产品是2006年当中最受用户关注的。